РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ 2009 ГОДА В СООТВЕТСТВИИ С ОПБУ США /US GAAP/
финансовой отчетности за 12 месяцев 2009 года, C $ 4 квартале 2009 * 2009 * 3 квартал 2009 Изменение,% 12 месяцев 12 месяцев 2008 Изменение в% доходов 1 815 1 739 6 140 11 699 4% – 48% Валовая прибыль 686 610 12% 1 990 5 391 -63% Операционная прибыль 347 340 892 2% 4% 061 -78% EBITDA ** 1 528 486 9 444 4 538 -68% EBITDA маржа /% / 29% 28% 24% 39% Чистая прибыль 294 164 80% 2 215 279 -91% Операционный денежный поток -56% 143 324 1 394 2 781 -50% Чистая задолженность 796 761 796 842 5% -5% Чистый долг / EBITDA *** 0 , 55 0,53 0,55 0,19 *
отчетный период 12 месяцев в 2009 году, за 9 месяцев 2009 года и 12 месяцев 2008 года. Данные 3,4 квартале 2009 года были получены из расчетов. Это предположение относится расчет финансовых результатов по сегментам.
** EBITDA расчета приведен в Приложении 1 на стр. 22.
*** При расчете соотношения "чистый долг / EBITDA", стоимость чистых задолженность принята в конце отчетного периода, а EBITDA – в течение последних двенадцати месяцев
эксплуатационных показателей: <комн /> стали: 10, 6 млн т / 1% по сравнению с 12 месяцев 2008 года /;
реализации аппаратных средств: 10,6 млн. т / 3% по сравнению с 12 месяцев 2008 года .
2010 год прогноз производства стали в группе компаний составляет около 11,6 млн тонн / 10% по сравнению с 2009. В 1 квартале 2010 продажи останутся на предыдущем квартале примерно до 2,8 млн. тонн по отношению к рентабельности EBITDA в этот период, по предварительным оценкам, составит 20-25%.
ПРИМЕЧАНИЯ К
высокой эффективности производства и гибкой оперативной стратегии, широкой географией продаж и сбалансированный ассортимент продукции позволяет компании адаптироваться к изменениям и в полной мере компенсировать значительное сокращение спроса в ряде региональных рынков и продуктов ниш.
Несмотря на спад в мировой металлургии в 2009 году НЛМК достиг рекордно высокого уровня для производства стали и объемов продаж.
высокие финансовые показатели / EBITDA маржа составила 24% / и увеличения объема продаж демонстрирует устойчивость бизнес-модели и правильно выбранной долгосрочной стратегии компании.
устойчивый рост в 2009 году.
По результатам в 2009 году, Группа НЛМК стал единственный в России производитель, который сумел сохранить и увеличить объем производства стали по сравнению с 2008 / 10,6 млн т, 1%. Эти результаты были достигнуты в значительной степени из-за низкой себестоимости, диверсифицированный портфель продукции, а также активной маркетинговой политики.
Сильный спрос на развивающихся рынках и в начале периода пополнения металлопродукции в России и во всем мире способствовали увеличению цен на сталь и улучшение финансовых показателей во второй половине 2009 года. Группа НЛМК показал увеличение производственных и финансовых показателей в 2009 году.
2009 Результаты В 2009 году компания продолжала осуществлять свою программу технического перевооружения, направленных на увеличение производства стали и проката, повысить качество продукции, снизить затраты и повысить производство высокую ценность.
дальнейшей реализации ключевых проектов в области Липецк: строительство печи № 7, Blast модернизации и повышения эффективности производства стали, а также проектов, направленных на повышение эффективности использования энергии.
Липецке в 4 четвертом квартале начал, "горячие" испытания новой линии цинкования № 4 производительностью 300 тысяч тонн в год.
сегмента НЛМК класса электро-металлургического оборудования Березовский начал процесс запуска новых сортов потенциала стана при 100% нагрузке составляет около 1 млн тонн катанки и арматуры в год. В настоящее время имущество находится в ввода в эксплуатацию.
Группа по-прежнему строить электротехнического проката в Калужской области, производственной мощностью 1,5 млн. тонн планируется начать производство в первой половине 2012 года.
В прошлом году, и продолжение инвестиций в его добыче потенциальных Стойленский Корея, которая позволит компании поддерживать высокий уровень самодостаточности в основных сырьевых товаров.
Общий объем инвестиций в 2009 составил 1,1 млрд. долл. США / -42% по сравнению с 2008 /, из которых 20% от прожиточного минимума.
Основные инвестиционные проекты в 2010
компания продолжает осуществлять программу технической модернизации проектов в этом году. Общий объем инвестиций, по предварительным оценкам, около 1,9 млрд. долларов.
/ 1 / Липецкая производства сайте
Одним из основных и наиболее капиталоемких проектов, Группа является создание доменной печи № 7 мощность 3,4 млн. Таким образом, сегодня имеет более чем 60% работы. В 2010 году объект будет установлено оборудование. Главная оборудования запланировано на середину 2011 года.
Строительство конвертера № 1, который должен быть запущен в 2011 году и который будет увеличить мощность производства стали до 12,4 млн. тонн доменной печи работает. В целях дальнейшего улучшения качества и ассортимента марочных сталей в Липецкой строительство объектов, вакуумирования и ковш.
В середине 2010 мы планируем ввести новые полимерным покрытием единичной мощностью до 200 тонн в год.
/ 2 / НЛМК качества
В 2010 году стали начнется монтаж оборудования в металлургический завод Калужской области. Начало завода планируется в начале 2012 года. Общая мощность производства составит 1,5 млн. тонн стали.
/ 3 на сегмент горно
В 2010 году ОАО "Стойленский ГОК будет продолжать работу, необходимую для разработки карьера, а затем увеличить производство железной руды на 25%, для поддержания самодостаточности в железорудного сырья, большое печи в работу Липецкой после запуска доменной печи № 7
Оптимизация управления активами группы
В середине 2009 года, НЛМК покупку основных активов долгое подразделение – ОАО "НСММЗ", ЗАО "Uralvtorchermet", ЗАО "UZPS" были объявлены в соответствии с кредиты, предоставленные НЛМК ОАО "Maxi Group в конце 2007 – начале 2008 года. Консолидация активов позволит НЛМК увеличить эффективность управления и рефинансировать долговые обязательства этих компаний. общий долг
долгового портфеля управляющей компании в конце 12 месяцев составил 2 495 млн долларов США, а чистый долг составил 796 миллионов долларов в год, среднее снижение процентных ставок по долговым обязательствам в рублях или 24% долга в долларах США и 29% долга в евро, 47%.
В конце 2009 года компания подписала соглашение о привлекательности кредитов на сумму 524 млн евро сроком на 7-10 лет по ставке EURIBOR +1,57%, по гарантии экспортных кредитных агентств. Очарованный средства будут использованы для финансирования капитальных вложений Группы НЛМК в соответствии с программой технического перевооружения производства.
краткосрочного финансового долга на конец 2009 года составил 557 миллионов долларов США, что составляет 48% по сравнению с 2008. В 2009 году компания активно осуществляют меры по реструктуризации, в первую очередь краткосрочные финансовые задолженности. В результате, компании удалось почти полностью заменить краткосрочные долговые обязательства, используя для этой цели, в том числе средств от выпуска три-летние облигации обмена России в течение 4 кварталов 2009 и 1 квартал 2010 / см События после отчетной даты, и купонная ставка от 10,75% до 7,75%.
Активная деятельность в реструктуризации долга позволит значительно снизить стоимость заимствований, так что в 2009 году процентные расходы сократились по сравнению с 2008 на 21% до 171 млн долларов. В 2010 году чистые процентные расходы могут составлять около 130 млн долларов. Рейтинги />
В октябре 2009 года международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз рейтинга для компаний НЛМК "Ba1" и рейтинг по национальной шкале "Aa1.ru" на "стабильный" с "негативного"
. Компания смогла продемонстрировать устойчивый положительный тренд финансовых показателей за прошлый год, и это решение подтвердил высокого кредитного качества фирмы и низким риском задолженности НЛМК.
Кроме того, в 4-м квартале 2009 года рейтинговое агентство "Стандарт энд Пурз's присвоило кредитные рейтинги двух выпусков обмена облигаций на сумму 15 млрд рублей. кредитный рейтинг Moody's на момент назначения соответствует рейтингу НЛМК – "BBB-".
Хеджирование валютных рисков
В 2009 году НЛМК группа выполнила большинство заключенных в начале фьючерсных контрактов, в результате в конце справедливой стоимости выпущенных в обращение фьючерсов и опционов был -81 тысячу долларов.
В 2009 году убытки от фьючерсных контрактов составила 95 миллионов долларов. В настоящее время компания внесения коррективов в политику обеспечения курса. В 2010 году новых контрактов хеджирования валютного риска, были завершены.
Duferco СП НЛМК группы / Steel Invest Finance SA и / /> <комн чистый убыток в СП НЛМК и Duferco Group / Steel Invest Finance SA и /, которые отражены в консолидированной финансовой отчетности за период 12 месяцев в 2009 году составил 315 миллионов долларов. Отрицательный финансовый результат в 2009 году до 85% за счет одноразовой факторов, а именно: переоценка запасов сырья и готовой продукции, собранные в начале 2009 года. Еще одним фактором является низкий уровень использования мощностей и слабых рыночных условиях.
В 12 месяцев 2009 года для поддержания текущих операций и кредитов оборотных средств выдается НЛМК и Steel Invest Finance SA и ее дочерняя компания в сумме 404 млн долларов. Финансовая поддержка предоставляется в сумме, равной партнеров по совместному предприятию, компанией Duferco Group.
В 2009 году НЛМК увеличилась отгрузочные документы в СП, возможность проката до 1,2 млн. тонн к 2008 году 194%. Это необходимо для обеспечения постоянного продажи по рыночной цене более 35% рекордных продаж и обеспечения высокого уровня использования производственных мощностей. В 2010 году НЛМК планирует увеличить продажи компакт-дисков в общей собственности компании до 1,9 млн. тонн последующих событий
В марте 2010 компания приняла в третьем издании в течение трех лет русская облигаций на сумму 10 млрд. евро рублей в размере купон 7,75% годовых. Меры были использованы на общие корпоративные цели, включая замену более дорогих долгов.
В марте 2010 года Совет директоров ОАО "НЛМК" принял решение провести классик русской облигаций 50 млрд рублей. сроком погашения 10 лет. Собранные средства будут направлены на программу технического перевооружения.
В марте 2010 года рейтинговое агентство "Стандарт и оценки Poor's кредитного с лучшими перспективами НЛМК" с "негативного" на "стабильный".
комментарии вице-президента по финансам
вице-президент по финансам НЛМК Галина Aglyamova прокомментировал финансовые результаты НЛМК по итогам 12 месяцев в 2009 году:
"устойчиво низких издержек производства и время меры по увеличению производства и оптимизации затрат позволила компании сохранить свои сильные позиции на рынке, и, несмотря на кризис, повысить производительность.
В 4-м квартале мы добились рентабельности EBITDA на 29% и на конец года составил 24%. НЛМК является одним из самых прибыльных сталелитейных компаний в мире.
Наши действия в 2009 всегда были направлены на сокращение расходов на содержание позиции на рынке и роста продаж. В этом случае, нам удалось сохранить значительный объем инвестиций. Так, не остановить органического развития компании, которая доказала свою эффективность.
Мы воспользовались благоприятными условиями на рынке капиталов во второй половине и в значительной степени оптимизировать портфель долговых ценных бумаг: сократить вдвое уровень краткосрочной задолженности и существенно снизить среднюю стоимость заемных средств. Компания
поддерживает низкую долговую нагрузку, удобный график погашения и достаточный запас ликвидности. Финансовые показатели по кредитованию НЛМК группа имеет большой запас прочности. высокий уровень ликвидности дает возможность для дальнейших инвестиций в развитие. Прогноз мирового потребления
стали в 2010 году до примерно 1,2 млрд. тонн, около 10% в 2009 году. Это увеличение связано с продолжающимся ростом на развивающихся рынках, а также в качестве дополнения к ОЭСР. постоянный рост мировых цен на сырье, также является важным фактором в повышении цен на сталь.
По нашим оценкам, в 2010 году, производство НЛМК стали компании увеличится на 10% до 11,6 млн. тонн Мы надеемся, что улучшение условий на внутреннем рынке, позволит нам увеличить долю продаж в России. Мы ожидаем, что рост доходов от продаж продукции с высокой добавленной стоимостью за счет увеличения производства горячей, с покрытием и стабилизации спроса на рынке аренды трансформатора. По нашим предварительным прогнозам, средняя цена продажи будет увеличиваться на 15-25% по сравнению с прошлым годом.
2010 года компания планирует увеличить инвестиции более чем на 50% от уровня прошлого года.
Наша продукция руководством за 1 квартал 2010 года не изменились – производство стали будет 2,8 млн тонн маржи показатель составит 20-25% EBITDA ".
консолидированные финансовые результаты
Основными факторами, которые определили снижение финансовых
году производительность слабый ценообразования. Средняя стоимость стальной продукции упал до $ 513 / -48% по сравнению с 2008. Во втором квартале, цены имеют тенденцию расти, достигая пика в августе и сентябре 2009 года, но в конце 3 квартала и 4 квартале, который традиционно цены снизились, в основном за счет сезонных факторов.
Изменение структуры продаж. В первом случае снижение продукции с высокой добавленной стоимостью / -22% из оцинкованной стали, проката металла, окрашенного -3% -55% трансформатора в аренду, аренда "Динамо" -50% /, которая отражает специфику этой продукции и значительное падение спроса со стороны основных клиентов внутреннем рынке. В то же время рост продаж CD / 11% / и горячая / 57% /, которые являются более универсальным видов продукции. Значительную поддержку спроса на CD продаж совместного предприятия с Duferco НЛМК группы.
продаж Изменение местоположения. Доля продаж в натуральном выражении на внутреннем рынке упали на 27% / 2,9 млн. тонн, из-за снижения спроса, несмотря на сезонный подъем на строительном рынке с конца второго квартала. Доля продаж в страны Азии и УФ Европейского союза увеличилось с 11% до 16% в 2008 до 22% и 19%.
доходов в течение 12 месяцев 2009 года продажи группы составили $ 140 млн 6 / уровень -48% к 2008 году.
доходы от продаж в 4 квартале 2009 года составил 1,8 млрд. долл. США, увеличившись на 4% выше, чем в предыдущем квартале. В таких грузов внешним потребителям сократились на 12%, что было компенсировано высокий уровень средних цен в четвертом квартале 4 из-за запоздалое признание выручки от экспортных продаж, что составляет около 1 месяца с даты отгрузки.
стоимость производства продукции / за исключением амортизации / 12 месяцев 2009 года составил 3,67 млрд. долларов США / -37% по сравнению с 12 месяцев 2008 года /, в основном благодаря более низким ценам сырья и более низкие ставки более русский валюте, а также с помощью мер управления, сократить накладные расходы структурных и оптимизации производства.
издержек производства в 4-й квартал остался практически на уровне предыдущего главным образом за счет сокращения объема продаж. Уровень запасов сырья на начало периода, чтобы частично компенсировать влияние роста цен на коксующийся уголь и металлолом в 4 квартале. Стоимость 1 тонны пластины в 4-м квартале увеличился с уровня 3 блока от $ 41 до $ 240.
операционных расходов, в том числе общего бизнеса, административные и коммерческие /> <комн эксплуатационные расходы, в том числе общей деятельности, расходы в течение 12 месяцев 2009 года составили административные и коммерческие 1 098 млн, 17% вниз в первую очередь в связи с более низким уровнем русской валюте, а также благодаря деятельности совета. Увеличение операционных расходов в четвертом квартале 2009 года 4 / 25% в предыдущем квартале / в основном за счет обесценения деловой репутации в долгосрочной раздела имущества на 43,7 млн. долл. США долл. США.
Операционная прибыль Операционная прибыль за 12 месяцев 2009 года составил 892 млн долларов США / -78% по сравнению с 12 месяцев 2008 года. Операционная прибыль составила 15% / -20 процентных пункта уровень 12 месяцев 2008 года.
В 4-м квартале 2009 операционная прибыль цифра 347 млн. USD, увеличившись на 2% в предыдущем квартале. Это объясняется главным образом увеличением средней цены продажи на 11% по сравнению с 3 четверти и увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Операционная прибыль в 4-м квартале остался примерно на том предыдущим кварталом и составила 19%.
EBITDA EBITDA за 12 месяцев 2009 года составила 1 EUR 444 млн, 68% меньше, чем 12 месяцев 2008 года. Рентабельность EBITDA за 12 месяцев 2009 года составила 24%, сокращение на 15 процентных пункта уровень 12 месяцев 2008 года.
EBITDA за 4-й квартал увеличился на 9% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 528 млн долларов из-за роста цен и увеличения продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Рентабельность по EBITDA за 4 квартал составила 29%, увеличение на 1 процентный пункт выше, чем в предыдущем квартале.
Процентные расходы за 12 месяцев 2009 года расходы по обслуживанию долговых обязательств компании составил 171 млн долларов США / -21% от предыдущего года. В течение отчетного периода, постоянное снижение процентных ставок рост расходов – с 54 млн долл. США в 1 квартале на 39 миллионов долларов в четвертом квартале 4 2009 / -28% /, в основном благодаря последовательной долгосрочной распределения задолженности опрокидывание, процентные ставки, которые были высокими. Доля облигаций в структуре обмена кредитов сократили расходы на обслуживание долга во 2-й половине 2009 года, 31% г первую половину.
Чистые курсовые разницы
В течение 12 месяцев 2009 года чистый убыток из-за курсовой разницы составил $ 78 миллионов. Результаты относятся к результатам операций по форвардным контрактам, а также другие различия, группа приобретенных компаний.
Чистая прибыль за 12 месяцев 2009 года группа получила чистую прибыль, связанных с акционерами ОАО "НЛМК" / до 215 млн долларов. Ухудшение глобальных условий, а также признание доля потерь в совместное предприятие Steel Invest и финансов SA / основная часть которых пришла в первой половине 2009 года /, которая составила 315 миллионов долларов, являются основными факторами, приводящими к снижению прибыльности по сравнению в предыдущем году.
В 4-м квартале 2009 чистая прибыль, относящаяся к акционерам ОАО "НЛМК увеличилась до 80% до 294 млн долл., коэффициент рентабельности 16% / 7 пунктов за предыдущий квартал.